Ttokttokz Money Briefing엔비디아 다음 1조 달러 후보? 마벨이 갑자기 시장의 왕자가 된 이유마벨은 반엔비디아가 아니라, AI 공장의 연결 병목을 파는 데이터 인프라 설계자입니다.분석 기준일: 2026년 6월 9일 / 기업: Marvell Technology, Inc. / 티커: MRVL마벨은 엔비디아를 대체하는 회사가 아닙니다.AI가 커질수록 연산보다 연결, 광통신, 스위치, 메모리 통로가 병목이 되고, 마벨은 그 병목을 파는 회사입니다.먼저 결론부터 박고 가겠습니다.마벨은 엔비디아 대체재가 아닙니다.이 회사는 "엔비디아를 이길 회사"가 아니라, 빅테크가 엔비디아 의존도를 낮추려는 몸부림을 커스텀칩, 광통신, 스위치, 메모리 패브릭 매출로 바꾸는 회사입니다.이 차이를 모르면 마벨을 완..
Ttokttokz Money BriefingAI 시대의 조용한 세금 징수자, 브로드컴은 왜 엔비디아보다 무서울 수 있나엔비디아가 왕관이라면, 브로드컴은 AI 제국의 수도관과 톨게이트입니다.분석 기준일: 2026년 6월 9일 / 기업: Broadcom Inc. / 티커: AVGO이번 글의 핵심은 브로드컴이 엔비디아를 대체한다는 말이 아닙니다.빅테크가 엔비디아 의존도를 낮추려 할수록, 커스텀 칩과 네트워크 배관을 쥔 브로드컴이 통행료를 받을 수 있다는 구조입니다.오늘 브로드컴을 봐야 하는 이유는 명확합니다.시장은 아직도 AI를 "엔비디아 GPU를 누가 얼마나 사느냐"로만 해석합니다. 그런데 진짜 거대한 돈은 그다음 층에서 움직입니다. GPU 옆에는 커스텀 AI 칩, 칩과 칩을 묶는 네트워크 스위치, 데이터를..
Ttokttokz Money Briefing미국 대통령도 못 이긴다, 채권시장이 백악관을 때리기 시작했다미국은 돈을 못 빌리는 나라가 된 게 아닙니다. 더 비싸게 빌려야 하는 나라가 되고 있습니다.이번 글의 핵심은 미국 부도론이 아닙니다.미국은 여전히 세계에서 가장 강한 차입자입니다. 문제는 이제 시장이 미국에게도 공짜 점심을 허락하지 않는다는 점입니다.백악관보다 무서운 숫자가 있습니다여러분, 이상한 장면 하나 보겠습니다.미국 대통령이 전쟁을 말합니다.백악관은 협상을 말합니다.월가는 유가를 봅니다.주식시장은 또 버틸 수 있다고 말합니다.그런데 진짜 무서운 장면은 다른 곳에서 벌어지고 있습니다.미국 국채시장입니다.미국 10년물 국채금리는 공식 금리 데이터 기준으로 2026년 5월 21일 4.57%였습니다...
Ttokttokz Money Briefing삼성은 파업을 막은 게 아니다, 성과급 6억이 터뜨린 내부전쟁파업 유보는 끝이 아니라 시작이었습니다. AI 메모리 초과이익을 누가 가져갈 것인가, 삼성 내부의 손익계산서가 사람을 나누기 시작했습니다.이번 글의 핵심은 단순한 임금협상이 아닙니다.삼성 노조 협상은 AI 메모리 슈퍼사이클이 만든 돈을 직원, 회사, 주주가 어떻게 나눌 것인지 묻는 사건입니다.인트로 |삼성전자가 총파업을 막았습니다.그런데 이상하죠.파업은 멈췄는데, 삼성 내부의 전쟁은 이제 시작됐습니다.왜냐하면 이번 협상은 단순히 임금을 몇 퍼센트 올리느냐의 문제가 아니었거든요.진짜 싸움은 이거였습니다.AI 메모리 슈퍼사이클이 만든 초과이익을, 삼성 안에서 누가 가져갈 거냐.메모리사업부 직원은 세전 약 ..